Финансы - инвестирование - Золото Поставить Хеджирования Против Волатильности

tatyana | Просмотров: 147





--- Хедж-Фонды Охотятся За Головой, Независимо От Рынка


Исторически, золото фьючерсы и опционы были разработаны в качестве инструментов хеджирования в коммерческих производителей и золото рабочие: шахтеры, ювелиры, государственных и коллекционных монет и даже в электронной промышленности.
Сегодня люди часто призывают себе немного золота в качестве инструмента хеджирования против инфляции или диверсифицировать свои инвестиции с жестких активов. Из всех драгоценных металлов, золото является самым широко распространенным в качестве инвестиций и имеет легендарную историю как товар и монета – единица счета. Подобно другим товарам, золото может колебаться в цене, иногда испытывают большие колебания цен. Очарование металла открывает его для спекулятивной торговли, что делает его достаточно рискованным проведением, потому что цена быстро реагирует на геополитические и макроэкономические события. Одним из способов снижения волатильности владение золотом в использовании опционов как часть вашего портфеля. Золото опционы также служить в качестве альтернативы, принимая короткую позицию в физическое золото в слитках, монеты или акции горнодобывающих компаний. (Для больше, см. учебник Основы фьючерсов. )
Золото Поставить Технические Характеристики
Опцион является производным. Это контракт, который позволяет владельцу продать базовый актив по определенной цене в определенный период времени. Владелец контракта не обязан этого делать, однако, если цена базового актива сделала продажу убыточной сделки. В случае опционов на золото, базовым активом является золото фьючерсных контрактов. Два основных бирж, где золото опционы торгуются не на бирже COMEX (часть сме Group) в Нью-Йорке и Токийской товарной бирже (TOCOM) в Японии.
На COMEX золото в торговле США под обозначением ОГА. Это “американский стиль” опции, что означает, что они могут быть реализованы владельцем в любое время до истечения. Базовый актив-это один контракт COMEX фьючерсы на золото на контракт (что составляет 100 унций. золота).
По правилам КВМ группы, фьючерсные контракты являются сменными для физической поставки, и золото Доставляется в соответствии с этими договорами “должны пробирной минимум 995 пробы.... Истечение происходит четыре рабочих дня до окончания месяца, предшествующего варианта месячный контракт. Если день окончания срока выпадает на пятницу или непосредственно перед обменом праздник, действия будут происходить на предыдущий рабочий день. ” TOCOM золото, опционы в Японии и американский стиль, с базовым активом 1 килограмм физического золота за контракт 99. 99% мелкость.
В то время как на COMEX предлагает как электронные, так и открытого возмущения торговли TOCOM-это электронная Платформа. (Подробнее см.: попасть на рынок золота. )
Используя опционы на золото
Целевым назначением золото опционы в его начале, как и большинство производных контрактов, в качестве инструмента хеджирования для коммерческих пользователей.
Например, производителем золота (как мой) работает с определенной прибыли, и в бизнесе по производству товара, не спекулируют на движения цен или трендов. Для того, чтобы поддерживать установленные нормы прибыли, горным работам должен иметь достаточно хорошее представление о том, что цена на золото будет какое-то время в будущем, когда добытая руда может быть продана на рынке.
Конечно, никто не может предсказать будущее, но используя нынешняя цена является хорошей отправной точкой. Если добывающая компания знает, что она может сохранить свои прибыли, поэтому пока золото не упадет более чем на 10% к концу года, фирма может приобрести опционы, которые истекают в течение года с упражнение (удар) цене, близкой к 10% меньше, чем текущая рыночная цена. Это даст компании право продавать золото по этой определенной цене в будущем, даже если рыночная цена снижается гораздо больше, чем, сохранение прибыли фирмы.
Между тем, если цена золота растет, то фирма может не осуществлять свои варианты и пусть они истекают, выгоду от восходящего движения цене товара. Конечно, опционы имеют цену (обычно называемый премиум) и что стоимость должна быть работал в решение хеджирования.
Можно также хеджирование финансовых инвестиций в золото с помощью опционов. Если кто-то имеет хорошо диверсифицированный портфель, который включает в себя значительное количество золота, они могут рассмотреть возможность покупки защитные пут-опционов, чтобы защитить часть своих активов от распределения неожиданный коррекцию.. Инвестор может выбрать для покупки достаточно кладет, чтобы защитить всю свою позицию или только часть его. (Подробнее см.: можно ли инвестировать в золото или серебро с мой рот Ира?)
Нижняя Линия
Трейдер, который считает, что цена на золото будет падать и хочет поживиться откровенная спекулятивная позиция можете приобрести выкладывает откровенные и продавать их, закрывать позже. Опционы становятся все более ценными в качестве базового снижения актива в цене. Это жизнеспособная стратегия, поскольку нет хорошего механизма для короткой продажи физического золота, и продажа фьючерсов на золото на короткое маржа может быть очень рискованным, если цена поднимается и маржин коллы выданные. При покупке поставил, максимум, что можно потерять-это премия, уплаченная за опцион.





Комментарии


Ваше имя:

Комментарий:

ответьте цифрой: дeвять + пять =



Золото Поставить Хеджирования Против Волатильности Золото Поставить Хеджирования Против Волатильности